Explicação completa e detalhada do menu dos rádios Baofeng série UV

Para esse post foi utilizado um Baofeng UV-16, muito parecido com os demais rádios da série UV. Se quiser ver vídeos sobre esses menus, clique aqui. Vamos ao conteúdo…

Menu ID: 0
Label: SQL
Modo de funcionamento: canal e frequência
Descrição: nível do squelch, são 10 níveis diferentes.
Níveis 1 a 9: nível 1 (nível mais baixo de squelch), nível 9 (nível mais alto de squelch). Se o squelch estiver definido no nível mais alto, o rádio receberá apenas os sinais mais fortes.
Nível 0: squelch aberto. Com esta configuração, o rádio detectará todos os sinais, inclusive os mais fracos, mas também receberá ruído de fundo ou sinais indesejados.

Menu ID: 1
Label: STEP
Modo de funcionamento: não pode ser alterada no modo canal
Descrição: esta função permite selecionar o intervalo de frequência desejado, quando você for percorrer as frequências para cima ou para baixo. Os intervalos selecionáveis ​​são os seguintes: 2,5/5,0/6,25/10,0/12,5/20,0/25,0/50,0 kHz.

Menu ID: 2
Label: TXP
Modo de funcionamento: canal e frequência
Descrição: neste menu, você pode selecionar a potência de saída alta (high), baixa (low) ou ou baixa.
Nota: selecionar a potência de saída alta pode melhorar a qualidade da chamada, enquanto a potência baixa pode reduzir a radiação e a perda de capacidade da bateria. Pressione a tecla de atalho “#” para alternar entre as potências de saída alta e baixa.

Menu ID: 3
Label: SAVE
Modo de funcionamento: canal e frequência
Descrição: o recurso de economia de energia permite reduzir o consumo da bateria quando o rádio está em modo de espera (standby). Estão disponíveis 5 opções: OFF (desligado), 1, 2, 3 e 4. Por exemplo: 1 = 1 segundo de operação e 1 segundo de economia de bateria; 2 = 1 segundo de operação e 2 segundos de economia de bateria.

Menu ID: 4
Label: VOX
Modo de funcionamento: canal e frequência
Descrição: esta função permite conversas com as mãos livres. Basta falar na direção do microfone e a comunicação será
ativada automaticamente. Você pode escolher entre 11 níveis: OFF (desligado) a 10. O nível 1 é o mais alto e o 10 é o mais baixo.
Nota: quanto maior o nível, maior a sensibilidade do microfone. A função VOX não pode ser alterada nos modos SCAN e
rádio FM.

Menu ID: 5
Label: WN
Modo de funcionamento: não pode ser alterada no modo canal
Descrição: esta função é utilizada para definir a largura de banda de operação do rádio. Você pode escolher entre largura de banda larga ou estreita. Larga (wide): 25 kHz e estreita (narrow): 12,5 kHz. Ao selecionar o modo wide você irá priorizar um volume maior de áudio, porém suscetível a maiores interferências externas. Já no modo narrow, irá priorizar volume menor de áudio e menores índices de interferência.

Menu ID: 6
Label: ABR
Modo de funcionamento: canal e frequência
Descrição: com esta função você pode ajustar o tempo de desligamento automático da luz de fundo do visor. Pode selecionar OFF para não desligar ou qualquer outro valor entre 1 segundo até 10 segundos. Nota: sugerimos definir os níveis de 4 a 5 segundos.

Menu ID: 7
Label: TDR
Modo de funcionamento: canal e frequência
Descrição: operação de monitoramento duplo. Quando essa função está ativada, é possível receber sinais nas frequências dos canais A e B simultaneamente. Se um sinal for detectado, o indicador piscará no canal ou na frequência correspondente. Se essa opção for ativada, a letra “S” aparecerá no visor, logo acima do primeiro dígito da frequência. O menu 34 tem uma ligação com essa funcionalidade.

Menu ID: 8
Label: BEEP
Modo de funcionamento: canal e frequência
Descrição: quando esta função está ativada, você ouvirá um sinal sonoro (bip) sempre que um botão for pressionado.

Menu ID: 9
Label: TOT
Modo de funcionamento: canal e frequência
Descrição: temporizador de limite de transmissão (Time-Out-Timer). A função TOT é utilizada para evitar transmissões excessivamente longas e limitar o tempo de transmissão: o TOT interrompe temporariamente a transmissão se o rádio for utilizado além do tempo máximo predefinido (por exemplo, 15s, 30s, 45s, etc.).

Menu ID: 10
Label: R-DCS
Modo de funcionamento: não pode ser alterado no modo canal
Descrição: recepção DCS (R-DCS). Os códigos DCS (subtons digitais) são semelhantes a códigos de acesso (208 no total) e podem ser adicionados aos canais para criar uma espécie de canal pessoal. Eles permitem que o rádio se comunique com usuários sintonizados no mesmo canal e que tenham configurado o mesmo código DCS.
Você pode escolher entre:
OFF: Desativado
R-DCS: de D023N até D754N (DCS Normal)
R-DCS: de D023I até D754I (DCS Inverso)
Explicação prática: o DCS não cria um canal privado. Qualquer pessoa na mesma frequência continua podendo ouvir sua transmissão se o rádio dela não estiver usando DCS. O DCS serve apenas para controlar quando o alto-falante do seu rádio abre (recepção). Em resumo, o R-DCS silencia o alto-falante na ausência de um sinal digital específico. O DCS não impede ninguém de ouvir. Ele apenas impede que o rádio abra o áudio se o código recebido não for o esperado. O DCS costuma ser mais resistente a pequenas variações e falsos acionamentos.

Menu ID: 11
Label: R-CTCS
Modo de funcionamento: não pode ser alterado no modo canal
Descrição: recepção CTCS (R-CTCS). Mesmo funcionamento do R-DCS, mas aqui nós temos 50 códigos de acesso (subtons analógicos).

Menu ID: 12
Label: T-DCS
Modo de funcionamento: não pode ser alterado no modo canal
Descrição: transmissão DCS (T-DCS). Os códigos DCS (subtons digitais) são semelhantes a códigos de acesso (208 no total) e podem ser adicionados aos canais para criar uma espécie de canal pessoal. Eles permitem que o rádio se comunique com usuários sintonizados no mesmo canal e que tenham configurado o mesmo código DCS.
Você pode escolher entre:
OFF: Desativado
R-DCS: de D023N até D754N (DCS Normal)
R-DCS: de D023I até D754I (DCS Inverso)

Menu ID: 13
Label: T-CTCS
Modo de funcionamento: não pode ser alterado no modo canal
Descrição: transmissão CTCS (T-CTCS). Mesmo funcionamento do T-DCS, mas aqui nós temos 50 códigos de acesso (subtons analógicos).

Menu ID: 14
Label: VOICE
Modo de funcionamento: não pode ser alterado no modo canal
Descrição: função onde você escolhe um idioma para uma voz que informa sobre qualquer operação ou seleção que esteja realizando. Pode selecionar, inglês, chinês ou OFF.

Menu ID: 15
Label: ANI-ID
Modo de funcionamento: não se aplica, só pode ser programado por meio do software
Descrição: ANI-ID (Automatic Number Identification) com esta função, você pode definir seu código de identificação de até 5 dígitos. É uma espécie de “identificador de quem está transmitindo”. Pense nele como o “número do ramal” ou “ID do rádio”. No “Menu ID: 19” você irá definir quando esse identificador será enviado, exemplo, ao pressionar o PTT ou ao soltar o PTT. Serão tons que irão junto com a sua voz. Essa função só fará sentido se você tiver uma central equipada para interpretar DTMF, ela saberá exatamente qual rádio transmitiu. Mas para que serve isso? Muito comum em empresas de segurança, portarias, frotas de táxi, transporte, mineração, vigilância, etc. Imagine 200 rádios, em vez de perguntar “Quem chamou? A central recebe automaticamente: rádio 1032”.

Menu ID: 16
Label: DTMFST
Descrição: determina quando os tons laterais (side tones) DTMF podem ser ouvidos no alto-falante do transceptor. Esta função está ligada diretamente ao “Menu ID: 19”. Se trata de uma função avançada que você pode enviar comandos remotos para configurar uma repetidora, por exemplo.

Menu ID: 17
Label: S-CODE
Modo de funcionamento: não se aplica, só pode ser programado por meio do software
Descrição: seleciona 1 de 15 códigos DTMF e possuem até 5 dígitos cada.

Menu ID: 18
Label: SC-REV
Modo de funcionamento: canal e frequência
Descrição: SCAN Resume Mode (SC-REV). Graças a esta função, o rádio pode realizar a varredura (SCAN) nos modos de frequência ou canal. Você pode escolher entre três opções:
TO: varredura operada por tempo (Time-operated SCAN). Sempre que um sinal é detectado, o rádio suspende a varredura por 5 segundos e, em seguida, continua a varredura, mesmo que o sinal ainda esteja presente.
CO: varredura operada por portadora (Carrier-operated SCAN). Sempre que um sinal é detectado, o rádio interrompe a varredura. Ele retoma a varredura assim que o sinal desaparece.
SE: varredura de busca (Search SCAN). A varredura é interrompida em definitivo quando localiza uma comunicação.

Menu ID: 19
Label: PTT-ID
Descrição: com esta função, você pode definir quando o código ANI-ID será enviado no modo de transmissão (TX). É possível escolher entre 4 opções:
OFF: o código não é transmitido ao pressionar o PTT
BOT: o código é enviado ao pressionar o PTT
EOT: o código é enviado ao soltar o PTT
BOTH: o código é enviado ao pressionar e ao soltar o PTT
Nota: selecione “OFF” caso a função interfira no funcionamento do rádio.

Menu ID: 20
Label: PTT-LT
Descrição: neste menu você pode definir o tempo de atraso (0-30 ms) para o envio do PTT-ID.
Nota: selecione “0” para uso normal.

Menu ID: 21
Label: MDF-A
Descrição: esta função é utilizada para definir o modo de exibição do canal A. Os modos de exibição disponíveis são:
Modos de exibição:
FREQ: mostra o número da frequência e o canal
CH: mostra o número do canal
NAME: mostra o nome do canal
Nota: o modo de nome do canal deve ser configurado por meio do software de programação. É possível gravar nomes de canais com até 7 caracteres.

Menu ID: 22
Label: MDF-B
Descrição: esta função é utilizada para definir o modo de exibição do canal B. Os modos de exibição disponíveis são:
Modos de exibição:
FREQ: mostra o número da frequência e o canal
CH: mostra o número do canal
NAME: mostra o nome do canal
Nota: o modo de nome do canal deve ser configurado por meio do software de programação. É possível gravar nomes de canais com até 7 caracteres.

Menu ID: 23
Label: BCL
Descrição: quando esta função está ativada (opção ON), ela pode evitar interferências de outros rádios. Se o canal selecionado estiver sendo utilizado por outros rádios, o seu rádio não transmitirá ao pressionar a tecla PTT. Solte o PTT e transmita assim que a frequência não estiver mais ocupada.

Menu ID: 24
Label: AUTOLK
Descrição: quando esse recurso é ativado (ON), o teclado é bloqueado automaticamente após 15 segundos; isso evita o pressionamento acidental de qualquer tecla.

Menu ID: 25
Label: SFT-D
Modo de funcionamento: não pode ser alterado no modo canal
Descrição: tem relação com a direção do deslocamento de frequência. Com esta função, você pode definir a direção do deslocamento de frequência para recepção (RX) e transmissão (TX). Você deve definir o deslocamento de frequência adequado de acordo com as repetidora selecionada.
Você tem as seguintes opções:
+: deslocamento positivo;
-: deslocamento negativo;
OFF: sem deslocamento.

Menu ID: 26
Label: OFFSET
Descrição: neste menu, você pode definir o desvio (diferença de frequência) entre a transmissão (TX) e a recepção (RX). Você deve definir o valor do deslocamento de frequência adequado de acordo com as repetidora selecionada.

Menu ID: 27
Label: MEM-CH
Descrição: quando o rádio estiver no modo de operação por frequência, insira diretamente a frequência e outros parâmetros desejados. Em seguida acesse esse menu para salvar as configurações em um determinado número de canal.
Nota: não é possível sobrescrever um canal memorizado; é necessário excluí-lo primeiro. Consulte o item nº 28 a seguir.

Menu ID: 28
Label: MEM-CH
Descrição: neste menu você vai poder apagar um canal já salvo.

Menu ID: 29
Label: WT-LED
Descrição: neste menu, você pode escolher a cor da iluminação de fundo da tela quando o rádio estiver no modo de espera (standby).
Você pode escolher entre:
OFF: desligado
ROXO
LARANJA
AZUL

Menu ID: 30
Label: RX-LED
Descrição: neste menu, você pode escolher a cor da iluminação de fundo da tela quando o rádio estiver no modo de recebimento de áudio.
Você pode escolher entre:
OFF: desligado
ROXO
LARANJA
AZUL

Menu ID: 31
Label: TX-LED
Descrição: neste menu, você pode escolher a cor da iluminação de fundo da tela quando o rádio estiver no modo de transmissão de áudio.
Você pode escolher entre:
OFF: desligado
ROXO
LARANJA
AZUL

Menu ID: 32
Label: AL-MOD
Descrição: esta função permite definir o tipo de alarme do rádio (alarme sonoro, alarme por código ou alarme local). Mantenha a tecla [FM] pressionada por 3 segundos para ativar o tom de alarme. As três opções a seguir podem ser selecionadas:
SITE (Local): o alto-falante emite um tom de alarme, mas o rádio não transmite;
TONE: o alto-falante emite um tom de alarme e o rádio o transmite;
CODE: o alto-falante emite um tom de alarme e o rádio o transmite, seguido pelo código ANI-ID.

Menu ID: 33
Label: BAND
Modo de funcionamento: não pode ser alterado no modo canal
Descrição: esta função permite ir diretamente e de maneira rápida para a frequência inicial da banda escolhida (VHF ou UHF). Você pode selecionar configurações diferentes para a banda A e B.

Menu ID: 34
Label: TDR-AB
Descrição: primeiramente é importante saber que a configuração desse menu depedende do modo TDR estar ligado (menu ID 7). Quando esta função está ativada, você pode receber comunicações dos canais ou frequências A e B. Ela também pode ser utilizada para recepção e transmissão em bandas cruzadas (cross-band). Você pode escolher entre as seguintes configurações:
OFF: o rádio pode receber em ambos os VFOs (não simultaneamente); a indicação piscará na banda de frequência de transmissão. A: o rádio pode receber em ambos os VFOs (não simultaneamente), mas só pode transmitir no VFO A.
B: o rádio pode receber em ambos os VFOs (não simultaneamente), mas só pode transmitir no VFO B.
Exemplificando: se você escolher a opção A, isso significa que 432,5875 MHz é a banda de frequência de transmissão (TX), enquanto 145,550 MHz é a banda de frequência de recepção (RX); o VFO superior exibirá 432,5875 MHz e o VFO inferior exibirá 145,550 MHz; você pode receber em ambas as frequências (432,5875 MHz e 145,550 MHz), mas só pode transmitir em 432,5875 MHz. Por outro lado, se você escolher a opção B, 145,550 MHz será a banda de frequência de transmissão (TX) e 432,5875 MHz será a banda de frequência de recepção (RX). O VFO superior exibirá 432,5875 MHz e o VFO inferior exibirá 145,550 MHz; você pode receber em ambas as frequências (432,5875 MHz e 145,550 MHz), mas só pode transmitir em 145,550 MHz.

Menu ID: 35
Label: STE
Descrição: Eliminação de tom lateral (STE). Este recurso é útil para eliminar o tom de áudio incômodo após o término da transmissão (supressor de ruído de fim de transmissão).

Menu ID: 36
Label: RP-STE
Descrição: Eliminação de tom de retorno (sidetone) em comunicação via repetidora (RP-STE). Esta função é utilizada quando o rádio opera por meio de uma repetidora; ao soltar o PTT, a repetidora emitirá um tom de fim de transmissão para confirmar que está em funcionamento.
Configurações disponíveis:
OFF e valores de 1 a 10 para definir o tempo de atraso.
Nota: desative esta função durante o uso normal para não interferir na sua conversação.

Menu ID: 37
Label: RPT-RL
Descrição: Tempo de atraso para eliminação do sidetone em comunicação via repetidora (RPT-RL). Com esta função, você obtém a confirmação de que a repetidora transmitiu o sinal. É possível escolher entre OFF e valores de 1 a 10 para definir o tempo de atraso.

Menu ID: 38
Label: PONMGS
Descrição: Modo de exibição ao ligar (PONMSG). Com esta função, você pode definir o modo de exibição ao ligar o rádio. Opções disponíveis:
MSG: o modelo é exibido/texto padrão é apresentado
FULL: toda informação da tela é apresentada

Menu ID: 39
Label: ROGER
Descrição: Ao soltar o PTT, o rádio emitirá um sinal para confirmar aos outros usuários que você terminou a transmissão e que eles podem começar a falar.
Opções disponíveis:
OFF:
BEEP:
TO-1200:

Fim de um ciclo, início de uma nova jornada

27/06/2022, oficialmente o meu primeiro dia de FIRE.

Clique aqui para acompanhar mensalmente o uso da renda passiva.

Como extrair informações de sites e incluir no Google Planilhas (Google Sheets)

^{(post atualizado em 11/09/2022)}

O exemplo que eu darei aqui será de como extrair informações do site Funds Explorer, inserindo-as em uma planilha do Google. Importante citar que você poderá utilizar a dica para extrair informações de diversos outros sites.

Existem várias funções/fórmulas de extrair informações de sites, neste post irei abordar apenas a função ImportHTML.

Sem mais delongas, vamos ao que interessa. Acessando o site https://www.fundsexplorer.com.br/funds/afhi11 várias informações são mostradas referente ao fundo imobiliário AFHI11. No nosso exemplo vamos extrair a informação do dividend yield referente aos últimos 12 meses (10,77%, conforme destacado abaixo).

Vamos supor que na célula A1 é onde encontra-se o código do fundo imobiliário, no nosso exemplo, AFHI11. Utilizando a linha abaixo em uma outra célula…

=Importhtml("https://www.fundsexplorer.com.br/funds/"&A1&"";
"Table";0)

… a tabela inteira será mostrada. A primeira dica é que se você alterar o último parâmetro da linha (no nosso caso, o zero), você poderá pegar informações de outras tabelas. No site FundsExplorer não existe uma lista de tabelas indexadas, mesmo que você alterar o parâmetro ele não irá funcionar. Para entender melhor você pode experimentar as linhas abaixo utilizando o site Guia Invest.

=Importhtml("https://www.guiainvest.com.br/raiox/default.aspx?sigla="&A1&"";"Table";0)
=Importhtml("https://www.guiainvest.com.br/raiox/default.aspx?sigla="&A1&"";"Table";1)
=Importhtml("https://www.guiainvest.com.br/raiox/default.aspx?sigla="&A1&"";"Table";2)

Ah, nas linhas acima você também pode alterar o parâmetro Table por List, nesse caso serão mostradas informações que foram formatadas como listas.

Pois bem, voltando ao exemplo da linha que usa o site FundsExplorer e que trouxe a tabela inteira, lembre-se que queremos apenas o yield dos últimos 12 meses. Para tanto, você vai utilizar a linha abaixo:

=QUERY(Importhtml("https://www.fundsexplorer.com.br/funds/"&A1&"";
"Table";0);"SELECT Col5 LIMIT 1 OFFSET 2";0)

Podemos dar uma incrementada também, pegar o 10,77% que retornou como dividend yield dos últimos 12 meses e transformar isso em algo mensal. O que temos de novo na fórmula é a função QUERY no início e o SELECT no final. Traduzindo o SELECT, seria o seguinte: “selecione a coluna 5, limitando o resultado apenas de uma linha, mas mostrando o que consta na segunda linha (OFFSET 2).

=QUERY(Importhtml("https://www.fundsexplorer.com.br/funds/"&A1&"";
"Table";0);"SELECT Col5 LIMIT 1 OFFSET 2";0)/12

IMPORTANTE: a função que retorna o yield do site fundsexplorer parou de funcionar por algum motivo. Assim, vocês podem utilizar a função abaixo:

=ImportXML("http://www.guiainvest.com.br/raiox/default.aspx?sigla="&A1&"";"//*[@id='lbDividendYieldAtual']")/12

Yield do último mês: =ImportXML(CONCATENATE("https://www.infomoney.com.br/cotacoes/b3/fii/fundos-imobiliarios-";A1);"/html/body/main/section/div/div/div[2]/div/div[2]/p/span")

P/VP: =ImportXML(CONCATENATE("https://mundofii.com/fundos/";A1);"/html/body/span[2]/span[4]/span/span[1]/span[2]/span[2]/span[1]/b")

ou…

=ImportXML(CONCATENATE("https://www.infomoney.com.br/cotacoes/b3/fii/fundos-imobiliarios-";A1);"/html/body/main/section/div/div/div[2]/div/div[5]/div[2]")

E aí, curtiu a dica?

VDI VMware Horizon Client – Error: HTTP error 599

No último sábado (21/08/2021) fui acionado pela empresa a qual trabalho. O que ocorre é que tivemos um incidente onde alguns usuários estavam recebendo a tela de erro abaixo:

O dashboard da solução não apontava situação de anormalidade nos componentes, tampouco tivemos alarmes acionados dos processos monitorados. A situação de erro estava ocorrendo apenas em um connection server e era algo intermitente. Consultando a RFC o código de erro HTTP 599 está como “unassigned”. Procurando na Internet, nada encontrei também. Podem ter certeza que este é o primeiro post do planeta com as hashtags #vmware #horizon #http #error #599.

Percebam nesse post como é uma situação difícil de diagnosticar. Solução, power off/power on no servidor e vida que segue.

Renda FIRE – alternativas para a regra dos 4%

(post atualizado em 15/06/2023)

A regra de renda passiva mais comum e mais comentada do mundo FIRE é a regra dos 4%. Ela se baseia em retiradas anuais em valor equivalente a 4% do patrimônio.

É importante saber que existem outras regras/estratégias além dessa dos 4%. Vamos a elas, listarei logo abaixo.

* não farei a tradução do nome da regra, apenas do texto explicativo. Irei manter o nome das regras/estratégias em inglês para você se localizar melhor ao utilizar o link da calculadora, que deixarei publicado no fim desse post. Aliás, para a maioria dos métodos a calculadora pede dados básicos (total da carteira, regra de retirada e prazo da vida FIRE), sendo muito fácil de usar. Realmente eu recomendo que utilizem a calculadora após conhecer as estratégias que irei listar em seguida.

• Estratégias básicas
  • Constant Dollar: estratégia de retirada usada na análise original de Bengen, bem como no “trinity Study”. Você escolhe um valor da sua carteira inicial (como 4% do valor total ou outro percentual), e retira esse valor no primeiro ano. Para cada ano subsequente, você ajusta sua retirada para compensar a inflação, ignorando totalmente como o mercado está se saindo. O nome “Constant Dollar” faz referência ao fato de que o poder de compra de sua retirada anual permanece constante.
  • Percent of Portfolio: seu limite de retirada é um percentual do valor atual de sua carteira. Essa estratégia é semelhante a estratégia de dólar constante, mas ajusta sua retirada anual com base no desempenho do mercado. Quando o mercado vai mal, você retira menos, aumentando sua chance de sucesso. E quando o mercado está indo bem, você consegue retirar mais. Você também pode definir limites para especificar o valor mínimo ou máximo que gostaria de retirar a cada ano. Esses limites são ajustados pela inflação, de modo que o poder de compra dos limites permanece constante durante sua aposentadoria.
  • 1/N: a estratégia de retirada 1/N determina cada retirada anual dividindo o valor atual da carteira pelo número de anos restantes da duração estimada da aposentadoria. Por exemplo, se faltam 30 anos para a sua aposentadoria, o valor da retirada será 1/30 do valor atual da carteira. Posteriormente, quando faltarem 2 anos, o valor do saque será 1/2 do valor atual da carteira. Um dos benefícios do método 1/N é que ele garante que você maximize suas retiradas durante a aposentadoria. No entanto, acarreta um risco extra porque você deve decidir sobre uma duração específica de aposentadoria, o que não é algo que possamos saber com certeza. Se você viver mais do que o tempo de aposentadoria que especificou, poderá ficar sem nenhum dinheiro nos últimos anos de sua vida. A solução alternativa para isso seria especificar uma duração mais longa de aposentadoria. Tem suas próprias desvantagens: as retiradas nos primeiros anos da aposentadoria tornam-se cada vez menores. Por exemplo, considere uma aposentadoria mais conservadora de 60 anos. A retirada do primeiro ano será de 1/60 do valor da carteira, que provavelmente será menor do que você gostaria. Se a estratégia 1/N lhe agrada, então você pode se interessar pela estratégia “Variable Percentage Withdrawal (VPW)”, ela evita algumas das desvantagens da 1/N.
• Estratégias com foco na maximização da renda
  • Variable Percentage Withdrawal (VPW): combina os melhores aspectos das estratégias “Constant Dollar”, “Percent of Portfolio” e “1/N” em estratégia única. Algumas características dessa estratégia:
    – nunca esgotará prematuramente sua carteira;
    – garante que seu portfólio chegue a 0 no último ano;
    – a taxa de retirada tende a aumentar com o tempo.
    O método VPW foi criado e desenvolvido por um grupo de pessoas da comunidade Bogleheads.
  • Custom VPW: o padrão do método VPW utiliza um conjunto de parâmetros fixos que são usados ​​para determinar suas taxas anuais de retirada. Esses parâmetros são determinados pelo desempenho histórico de ações e títulos nos Estados Unidos. O criador do VPW, usuário longinvest do Bogleheads, acredita firmemente que esses parâmetros fixos não devem ser alterados. Um membro influente da comunidade Bogleheads, Siamond, discorda que os parâmetros devam ser fixos e, portanto, criou um método chamado de “Custom VPW” que permite definir os parâmetros como desejar. O método Custom VPW (CVPW) do usuário Siamond é fornecido pelo FI Calc para indivíduos que estão familiarizados com o funcionamento interno do VPW e concordam com Siamond que alterar os parâmetros é algo apropriado em certas situações. Se você é novo no VPW, recomendamos o uso da estratégia de retirada padrão do VPW.
  • Dynamic SWR: estratégia de retirada dinâmica que analisa continuamente sua carteira para a aposentadoria. Sua renda de aposentadoria em um determinado ano é determinada pelo saldo restante da sua carteira, a sua expectativa de vida e expectativas do mercado. Conforme sua expectativa de vida diminui, a taxa de “abstinência” aumenta. Por definição, essa estratégia esgotará completamente seu portfólio no ano final.
• Estratégias com foco na longevidade da carteira
  • Endowment Strategy: a estratégia é usada pela Universidade de Yale e foi desenvolvida por uma equipe de professores de economia da própria universidade. A equação para determinar as retiradas de um determinado ano é simples:
    
    Retirada anual = (0,3 * (0,05 * valor da carteira)) + (0,7 * valor retirado no ano anterior), ou seja, 1,5% do patrimônio atual + 70% da última retirada.
    
    Importante registrar que o “valor retirado no ano anterior” deve ser ajustado pela inflação, ano após ano.
    
    Algumas características dessa estratégia:
    – responde às condições do mercado, ao contrário da estratégia de “Constant Dollar”;
    – ao responder de maneira suave às condições de mercado, torna pequenas as mudanças ano após em sua retirada, ao contrário da estratégia de “Percent of Portfolio”;
    – probabilidade extremamente baixa de esgotar sua carteira, mesmo com longos períodos de aposentadoria.
    
    Essa estratégia é projetada para garantir que sua carteira dure por um longo período de tempo. Se seu objetivo é deixar a carteira como um legado para os herdeiros, essa estratégia seria uma boa escolha. Por outro lado, se o seu objetivo é gastar a maior parte da sua carteira durante a vida, você pode considerar outras estratégias.
    
    Você pode incluir “guardrails”, ou seja, limites mínimos e máximos. A estratégia cita 4% como retirada mínima e 6,5% como retirada máxima, cálculo efetuado em cima do patrimônio atual.
  • Guyton-Klinger: estratégia de retirada que visa maximizar a longevidade da carteira. Você pode pensar nisso como uma estratégia modificada de “Constant Dollar”. O que torna Guyton-Klinger diferente de “Constant Dollar” são as chamadas três “Regras de Decisão”. Essas regras ajustam quanto você retira a cada ano com base no desempenho do mercado e quanto dinheiro permanece em sua carteira. Uma das regras determina se você deve ou não ajustar sua taxa de retirada pela inflação em um determinado ano. As outras duas regras aumentam ou diminuem sua retirada com base na saúde da sua carteira. Por causa dessas regras de decisão, Guyton-Klinger é uma das estratégias de retirada mais complicadas. Se você for novo nisso, encorajamos você a ler sobre cada uma das “Regras de Decisão”.
  • 95% Rule: estratégia de retirada com uma prioridade única, ela visa preservar o valor inicial da sua carteira durante todo o período de sua aposentadoria. Usando a regra de 95%, suas retiradas anuais (que são baseadas em percentagens) garantirão que sua carteira nunca esgotará completamente. Ao contrário da estratégia de “Percent of Portfolio”, ela evita flutuações extremas ano a ano que podem resultar da retirada de um percentual direto do valor atual da carteira. A estratégia faz isso por meio de sua regra homônima: a regra dos 95%. A regra de 95% funciona assim: a cada ano, você pode retirar sua taxa de retirada segura (normalmente em torno de 4%) ou 95% da retirada do ano anterior. O que isso significa é que sua retirada só cairá no máximo 5% em relação ao ano anterior, mesmo que o mercado experimente uma queda repentina e/ou acentuada. Isso pode suavizar períodos de aposentadoria particularmente turbulentos, como a aposentadoria de 30 anos entre 1930 e 1959. Lembre-se de que, embora as flutuações de retirada ano após ano sejam reduzidas com a regra de 95%, ainda pode haver flutuações substanciais nas retiradas ao longo de toda a aposentadoria. Olhando novamente para a simulação de 1930 a 1959: com uma retirada inicial de 4% de $ 40.000, a menor retirada é de $ 20.083,01, enquanto a maior é de $ 62.849,28.
  • CAPE-based: versão modificada da estratégia “Percent of Portfolio”. Ela evita flutuações extremas ano a ano nas taxas de retirada, incorporando o CAPE na retirada anual. O CAPE é um valor que está correlacionado com os ganhos futuros esperados. A equação para o método de retirada baseado em CAPE é a seguinte: (a + b * CAEY) * P
    Onde “a” é a base de retirada de base, “b” é o peso de quanto fatorar no CAPE, CAEY é igual a 1/CAPE e “P” é o valor da carteira do ano atual.
  • Sensible Withdrawals: variação da estratégia “Constant Dollar”. Funciona assim: você escolhe uma taxa de retirada “básica” que é suficiente para cobrir o valor mínimo de gastos que você deve fazer a cada ano, o que inclui pagar sua alimentação, moradia, contas e assim por diante. Não importa o desempenho do mercado, você sempre poderá sacar esse valor base a cada ano. Normalmente, sua taxa básica deve ser menor do que as taxas de retirada de “Constant Dollar”. Por exemplo, se você normalmente retiraria 4% ao usar “Constant Dollar”, então você poderia considerar uma taxa básica de retirada de 3% com “Sensible Withdrawals”. Além desse valor, você especifica uma segunda taxa, a “Taxa de Retirada Extra”. A cada ano, você observa os ganhos da carteira em relação ao ano anterior. Sempre que esses ganhos (contabilizando a inflação) forem positivos, você retira um montante igual à “Taxa de Retirada de Extra” vezes o valor dos ganhos. Esse dinheiro extra pode ser usado para gastos extras: férias, um carro novo, hobbies … o que você quiser. Como a taxa básica de retirada cobre todos os seus gastos essenciais, a renda extra pode ser considerada totalmente disponível. Vejamos um exemplo: considere um ano que começa com uma carteira de $ 1.000.000 depois de ter crescido $ 25.000 em relação ao ano anterior. Se você tiver uma taxa básica de retirada de 3%, poderá retirar $ 30.000. E se você tiver uma taxa de retirada extra de 10%, você adicionaria $ 2.500 à sua retirada, totalizando $ 32.500.
  • Hebeler Autopilot II: o nome da estratégia vem de seu criador, um consultor financeiro chamado Henry K. Hebeler. Hebeler projetou essa estratégia para resolver problemas com duas outras estratégias de retirada comuns:
    – “Constant Dollar”: esta estratégia às vezes faz com que você fique sem dinheiro antes do final previsto de sua aposentadoria.
    – “Required Minimum Distributions (RMD)”: apresenta alta taxa de variabilidade em suas retiradas de ano para ano.
    
    A fórmula original foi criada em 2013, mas posteriormente revisada em 2015 como “Autopilot II”. A forma como essa estratégia funciona é a seguinte: você combina 75% da retirada do ano anterior com 25% da retirada que faria usando a fórmula PMT. O algoritmo tem qualidades que o colocam no meio dos grupos de estratégia de retirada “com foco na maximização da renda” e “com foco na longevidade da carteira”. Em geral, pode durar muitos anos após a data de aposentadoria projetada e, frequentemente, resultará em uma carteira diferente de zero nos anos finais.
  • Vanguard Dynamic Spending: desenvolvida para ser um híbrido das estratégias “Constant Dollar” e “Percent of Portfolio”. Você começa especificando uma taxa de retirada, como 4%, que determina quanto do valor da carteira atual você pretende retirar a cada ano. Esse cálculo é idêntico ao usado na estratégia “Percent of Portfolio”. O que torna essa estratégia diferente são seus valores de piso e teto. Essas são percentagens que limitam o quanto sua retirada pode ser maior ou menor neste ano em comparação com o ano anterior. Por exemplo, se você especificar seu teto como 5%, você nunca retirará mais do que 5% do que retirou no ano anterior. Da mesma forma, o valor mínimo garante que seus gastos nunca caiam abaixo de uma certa porcentagem do valor do ano anterior. Essa estratégia garante que suas retiradas não sejam muito voláteis de um ano para o outro. No entanto, os valores de retirada ainda podem mudar substancialmente ao longo de toda a sua aposentadoria se um mínimo absoluto ou máximo de retirada não for especificado além dos valores mínimos e máximos.

Vou deixar aqui outras duas regras/estratégias.

A primeira é a que eu mesmo criei para possivelmente utilizá-la futuramente. Ainda não estou 100% fechado nela, posso mudar, adotar alguma outra. Bom, ela se resume no seguinte: no ano que anteceder a vida FIRE, você deve fazer retiradas de 50% da renda recebida dos seus investimentos, colocando-as em alguma aplicação em separado. Após 12 meses, você deve retirar 1/12 do valor aplicado, continuando a aplicar os 50% da renda recebida em cada mês.

PERÍODO	RENDA RECEBIDA	50% EM APLICAÇÃO SEPARADA	RETIRADA DO MÊS (1/12)
2020	60.000,00	30.000,00	0
Jan/2021	5.830,00	2.915,00	2.742,92 (32.915,00 / 12)
Fev/2022	4.900,00	2.450,00	2.718,51 (32.915,00 – 2.742,92 + 2.450,00) / 12

Essa estratégia de retirar 1/12 minimiza a volatilidade da renda, principalmente para aqueles que estão com alto posicionamento em ações e/ou expostos a variação cambial.

A segunda estratégia foi criada pelo meu amigo Rodrigo Medeiros, ela é específica para carteiras com alocação em FIIs e REITs. Diferentemente da minha estratégia, essa última passou por backtest. Para saber mais, clique aqui.

Meu amigo Otávio Paranhos também tem um vídeo sobre simulações de retiradas, vale dar uma olhada (link aqui).

E para finalizar, conforme prometido, deixo aqui o link para a calculadora que aplica todos as demais regras/estratégias apresentadas aqui, com exceção dessas duas últimas, que não estão contempladas.

Para acessar a calculadora “FI Calc”, clique aqui.

Para saber mais, clique aqui.

Para a realidade brasileira, considerando investimentos em renda fixa e renda variável, localizei dois estudos. Um deles pode ser acessado neste link, publicado pelo economista André Perfeito. Já o outro foi uma obra acadêmica, disponível aqui.

Espero que tenham gostado, não se esqueçam de se inscrever no canal, clicar no sininho, arrastar pra cima, dar três pulinhos… (rs) hehehe.

4 passos para tirar vantagem das quedas do mercado

Este post é uma tradução parcial do artigo “4 Steps To Take Advantage Of Market Crashes” de autoria de Ben Reynolds, da Sure Dividend.

A lição que você precisa aprender com a queda do mercado de ações devido a pandemia da COVID-19 e a sua recuperação subsequente, é que você não precisa temer quedas do mercado. No lugar do medo, você pode se beneficiar com essas quedas.

Como lucrar com quedas em três etapas.

#1: Não faça vendas motivadas pelo pânico

A primeira coisa é entender o que não fazer.

O maior erro que a maioria dos investidores comete é vender quando o mercado cai. Isso significa sair do papel no pior momento possível.

Muitos investidores ficam incomodados e voltam a investir em títulos menos arriscados, com retornos esperados muito mais baixos. Isso, na verdade, ‘bloqueia’ as perdas de um crash do mercado. E é assim que a riqueza é transferida de investidores temperamentais para investidores pacientes que compram durante as recessões.

#2: Pense na receita que seu patrimônio gera

Felizmente, há uma maneira diferente de investir que torna as recessões uma oportunidade a ser aproveitada em vez de um perigo a temer.

Veja como – em vez de pensar em termos de valor do patrimônio, pense em termos de receita do patrimônio.

Em vez de dizer “meu patrimônio investido vale $ 1.000.000”, pense “meu patrimônio investido gera $ 40.000 em receita anualmente para mim”.
Nota: o patrimônio citado acima teria um rendimento de dividendos de 4%.

Isso coloca o foco no que seu patrimônio gera, e não em seu valor (que está sujeito aos caprichos do mercado).

Isso também significa investir em papéis geradores de renda.

No final do dia, quase todos nós estamos investindo em segurança e renda. O que importa é o pagamento consistente (e de preferência crescente) da receita de nosso patrimônio, não o valor em dólares do patrimônio.

Aqui está um exemplo do mundo real. O preço das ações da Aflac (AFL) caiu mais de 70% (socorro!) desde o início de 2008 até o auge da Grande Recessão. Mas seu dividendo foi de $ 0,12 por trimestre para $ 0,14; a empresa aumentou seus dividendos enquanto o mercado entrava em pânico. Os preços de mercado enlouqueceram, o rendimento do investimento ficou estável e, na verdade, aumentou ligeiramente.

No exemplo acima, os investidores em renda teriam visto sua receita de dividendos chegando e nada teria mudado na vida (exceto obter um pequeno aumento de renda). Os investidores focados no preço provavelmente entrariam em pânico e venderiam, travando enormes perdas (dependendo de quando alguém comprou Aflac).

#3: Compre quando os outros estiverem vendendo

É aqui que as coisas ficam realmente mais interessantes… quando você se concentra na receita em vez de nos preços, pode lucrar com as quedas do mercado.

Dê uma olhada em Aflac novamente. Ela rendeu menos de 2% antes da Grande Recessão. Quando seu preço estava em queda livre e as pessoas entravam em pânico, o rendimento da Aflac ficou brevemente acima de 7%.

Repetindo, o rendimento da Aflac passou de menos de 2% para mais de 7%. Esta é a mesma empresa, mas em momentos diferentes. Quando você compra, isso faz uma grande diferença.

Você pode usar as quedas de mercado a seu favor, pensando nelas como grandes descontos nas vendas de excelentes empresas.

“Tenha medo quando os outros são gananciosos e seja ganancioso quando os outros estão com medo”

Warren Buffet

Você pode tirar proveito dos preços de “liquidação” durante as quedas do mercado:

Vender títulos sobrevalorizados e, em seguida, reinvestir os rendimentos nos títulos mais subvalorizados

Ou simplesmente investindo parte de sua receita de dividendos excedente durante as recessões. Lembre-se de que para cada vendedor existe um comprador no mercado de ações (assumindo que uma negociação seja processada).

Quando as pessoas estão vendendo em pânico, os investidores experientes ficam pacientemente do outro lado dessas transações, abocanhando grandes negócios a preços absolutamente injustos.

É injusto para os vendedores (a escolha é deles), mas é muito lucrativo para os compradores.

Step #4: Encontre os papéis certos geradores de renda

Depois de reconfigurar seu “mindset” como investidor de renda, as próximas perguntas são:

1. Durante uma grande queda, como posso encontrar ações seguras para comprar agora?
2. Como saber quais ações estão sobrevalorizadas e que devo vender?

Aqui entra o trabalho de garimpo, estudo de indicadores, leitura de balanços, notícias relacionadas aos papéis, relatórios especializados, etc.

Bons investimentos!

Testando a vida FIRE com segurança

Fire fake, Fire placebo, Fire psicológico, chame do que quiser.

Você ainda está na fase de acumulação e um dia vai virar a chave para a vida FIRE, onde sua renda cobre seu custo de vida. Essa virada de chave dá aquele frio na barriga… mas será que tem alguma forma de se antecipar, ao menos ter um tipo de “degustação” do que seria viver integralmente da renda gerada?

Penso que sim, é possível. Vamos ao raciocínio:

Tio Patinhas tem sua renda de assalariado e investe uma quantia X por mês. Seu objetivo para a vida FIRE é ter uma renda mensal de R$ 10 mil. Mas ele sabe que para isso ser sustentável os seus investimentos precisam gerar mais de R$ 10 mil. Exemplos, gerar R$ 20 mil, R$ 15 mil, aí vai da escolha pessoal.

Tio patinhas conseguiu alcançar a meta dos R$ 10 mil mensais, gerados pelos seus investimentos. Mas na sua estratégia de vida FIRE ele teria que conseguir R$ 20 mil mensais. Ele anda nervoso, quer experimentar como seria viver de renda.

Então a ideia é a seguinte, um ano antes de “testar” a vida Fire o Tio Patinhas precisa guardar toda a renda gerada em algum investimento mais seguro e que garanta liquidez. Assim, ao fim desse ano ele teria acumulado cerca de R$ 120 mil.

Chegou o ano de testar a vida Fire, ele pega os R$ 120 mil aplicados e divide por 12 e usa isso como renda passiva, ou seja, R$ 10 mil. No mês seguinte, retira toda a renda gerada, aplica nessa outra aplicação, faz a divisão por 12 e saca o valor.

Sim, ele está “sacando” praticamente a totalidade do que ele consegue gerar de renda passiva mensal… e o pulo do gato é que ele invista toda a renda de assalariado para fazer o contraponto na balança. Vai repetindo esse ciclo até alcançar os R$ 20 mil reais mês de renda passiva.

Estou inclinado a fazer esse pré-teste, me parece interessante.

Você já ouvir falar do “snowball index”?

Para quem já está familiarizado com a área de investimentos o termo “snowball” não se trata de novidade alguma. Por outro lado, se não tem ideia do que o termo significa, vou lhe ajudar a lembrar de algo:

“Os juros compostos são a oitava maravilha do mundo. Aquele que entende, ganha. Aquele que não entende, paga.”

Há quem atribua a autoria da frase a Albert Einstein, a verdade não sabemos com exatidão quanto a questão da autoria. Mas quanto ao brilhante significado da mesma, não há dúvidas.

Por outro lado, arrisco dizer que é muito provável que você nunca tenha ouvido falar do termo “snowball index”. Criei esse termo para uso pessoal em minhas planilhas de investimentos. Sem mais rodeios, vamos ao significado dele:

O “snowball index” lhe mostra qual o percentual dos seus valores investidos é proveniente da renda gerada pelo próprio investimento. Explicando na prática para melhor entendimento…

[..] Durante um ano inteiro você investiu um total de R$ 100.000,00, sendo que R$ 60.000,00 foram de juros/dividendos recebidos do próprio investimento e o restante, R$ 40.000,00 foi de “dinheiro novo” [..]

Pergunta: qual o “snowball index” disso? Pegue os R$ 60.000,00 e divida por R$ 100.000,00, o que dará um percentual de 60% de snowball index.

Vamos supor que no ano seguinte você conseguiu manter o ritmo desse dinheiro novo investido (por exemplo, você conseguiu investir R$ 42.000,00 em dinheiro novo), os dividendos reinvestidos foram de R$ 70.000,00, totalizando R$ 112.000,00. Assim, seu snowball index seria de 62,5% (R$ 70.000 / R$ 112.000,00).

Assim, quanto maior for o seu snowball index, mais insignificante estará sendo o seu aporte de dinheiro novo, frente ao poder da reaplicação dos juros/dividendos. Mas lembre-se, parar de aportar dinheiro novo vai melhorar seu “snowball index” mas isso é trapaça (rs). Para ele fazer sentido, você precisa continuar o ritmo de investir “dinheiro novo”. Sendo assim, se o aporte de dinheiro novo se tornar tão insignificante, talvez seja o momento de começar a usufruir da renda (vida FIRE) ou ir na vibe “deixa a vida me levar, vida leva eu…”

Abaixo, compartilho o meu snow ball index com vocês.

Percebam que o gráfico mostra uma tendência de crescimento ano após ano. Isso é um ótimo sinal já que estou mantendo o ritmo de aportes de “dinheiro novo”.

• Em 2018 entrou uma grana extra de um negócio que fiz, por isso deu uma “destoada”… mas se eu somar os % de 2018 e 2019 e calcular a média, a tendência de crescimento do “snowball index” se confirma;
• Em 2020, ano de pandemia, consegui manter o ritmo dos aportes mas os dividendos tiveram queda significativa.

Calcule o seu “snowball index” e escreva nos comentários. Bons investimentos para todos vocês.

Imposto sobre herança em investimentos nos EUA

(última atualização do post: 08/09/2020)

Primeiramente é importante pesquisar na Internet sobre FATCA (Foreign Account Tax Compliance). Pra facilitar já deixo dois links:

1. https://www.degiro.pt/tax.html
2. Lei de Conformidade Tributária de Contas Estrangeiras

Pronto, leitura feita, vamos ao seguinte cenário: o investidor vai pra terra do pé junto, esposa e filhos de posse da senha vendem todo o patrimônio e repatriam. Tempos depois viajam para os EUA (ou pra ver o Mickey, trazer muamba, estudar, tratamento médico…). Sabendo que a Lei lá é severa no que diz respeito a evasão fiscal, sonegação de impostos e coisas do gênero… qual a chance de chamarem pra salinha? Sem contar que um imposto não pago gera multa e correções… isso será assunto de segunda ordem, a prioridade é descolar um advogado e pagar fiança. A Lei é bem clara, tributação sobre herança recai nos herdeiros. Depois, aguente as pedradas no túmulo.

Se você se preocupa com a sucessão não vai querer deixar seus herdeiros correrem riscos com a imigração, não é?

Então, vamos direto ao assunto…

Pessoal que investe no exterior, mais especificamente nos EUA, até onde eu pesquisei a conta conjunta do tipo JTWROS (Joint tenants with right of survivorship) só isenta da obrigação de fazer inventário.

Se um dos titulares falece e o valor investido ultrapassar os $60,000 é obrigado a recolher o “estate tax”, imposto sobre herança.

Fonte: clique aqui

Under joint tenancy, when one joint tenant dies, the surviving joint tenant becomes the sole owner of the entire property. As such, under IRC Section 2056(d)(1), when one joint tenant dies and a non-citizen becomes the sole owner, the entire property is included in the decedent’s estate and becomes immediately subject to estate tax.

Na conta JTWROS, quando um titular falece, o titular sobrevivente se torna o único proprietário de toda a propriedade. Como tal, de acordo com a Seção 2056 (d) (1) do IRC, quando um titular falece e um não cidadão se torna o único proprietário, toda a propriedade é incluída no patrimônio do falecido e fica imediatamente sujeita ao imposto predial.

Assim, qualquer valor acima de $60,000 seriam computados com a devida aplicação de imposto.

Fonte: clique aqui

Complementando e reforçando o entendimento…

Federal Estate & Gift Tax: The Rules for Spouses

Most people don’t need to worry about the federal gift and estate tax, which affects only very wealthy families. For deaths in 2020, only those who leave more than $11.58 million are potentially subject to the tax. Married couples can leave a total of twice that amount tax-free.

How it works. The tax is imposed on transfers of property both during life and at death. The tax rate is the same in both circumstances. Because the exemption amount is so high, very few families pay the tax. It isn’t collected until after someone’s death, when the value of all property that person gave away or left is totaled up.

Assets Left at Death

Assets left to a surviving spouse are not subject to federal estate tax, no matter how much they are worth—IF the surviving spouse is a U.S. citizen. This rule is called the unlimited marital deduction. It is in addition to the individual exemption that everyone gets.

The marital deduction, however, does not apply when the spouse who inherits isn’t a U.S. citizen, even if the spouse is a permanent U.S. resident. The federal government doesn’t want someone who isn’t a citizen to inherit a large amount of money, pay no estate tax, and then leave the country to return to his or her native land.

Still, keep in mind you can leave assets worth up to the exempt amount (again, $11.58 million in 2020) to anyone, including your noncitizen spouse, without owing any federal estate tax. And if the noncitizen spouse dies first, assets left to the spouse who is a U.S. citizen do qualify for the unlimited marital deduction.

Resumindo em português:

– para os americanos o imposto federal sobre doações e propriedades afeta apenas famílias muito ricas. Para as mortes em 2020, apenas aqueles que deixam mais de US $ 11,58 milhões estão potencialmente sujeitos ao imposto. Os casais podem deixar um total de duas vezes esse valor isento de impostos.

– Imposto sobre transferências de propriedade durante a vida e na morte. Ele não é cobrado até a morte de alguém, quando o valor de todos os bens que essa pessoa doou ou deixou é totalizado.

– Os ativos deixados para um cônjuge sobrevivo não estão sujeitos ao imposto federal sobre imóveis, não importa o valor – SE O CÔNJUGE SOBREVIVENTE FOR CIDADÃO DOS EUA. Essa regra é chamada dedução conjugal ilimitada.

Fonte: https://www.lexology.com/library/detail.aspx?g=873d8cad-f723-4ed2-a904-525c0b8a6e80

A dedução conjugal, no entanto, não se aplica quando o cônjuge que herda NÃO É UM CIDADÃO DOS EUA, mesmo que o cônjuge seja um residente permanente nos EUA. O governo federal não quer que alguém que não seja cidadão herde uma grande quantia de dinheiro e não pague o imposto.

Fonte: clique aqui

“Surviving US spouses may avoid the estate tax by utilising the unlimited marital deduction upon the death of the first spouse. Subsequent death will then trigger the estate tax on the estate.”

Fonte: clique aqui

Ao que parece o “adiamento” do imposto sobre herança (ou seja, tributar apenas quando o segundo titular sendo cônjuge falece) é um benefício válido apenas para cidadãos americanos.

Fonte: clique aqui

The estate tax rate on assets in excess of the exemption amount, whether your exemption is $60,000 or $11,400,000, is forty percent. Generally speaking, there is often a formula that is to be used to calculate the percentage of the unified credit available to the non-resident alien from an estate and gift tax treaty nation. The estate and gift tax treaty nations are Australia, Austria, Canada, Denmark, Finland, France, Germany, Ireland, Italy, Japan, Netherlands, Norway, South Africa, Sweden, Switzerland and the United Kingdom. Each treaty is unique. If a non-resident alien is from a non-estate and gift tax treaty nation, they will most likely need to purchase life insurance to pay the forty percent estate tax on all U.S. sitused assets where the collective value is over $60,000.

Non-citizens have no marital deduction

If a surviving spouse is a U.S. citizen and inherits assets from the deceased spouse’s estate, he or she is entitled to the full marital deduction and may defer all tax owed on the decedent spouse’s estate until the surviving spouse’s death (i.e., the second death). A non-citizen spouse that inherits assets from the decedent spouse does not have a martial deduction. However, resident alien spouses are treated the same as citizens for lifetime gift tax exemption purposes, so resident aliens still have their own $11,400,000 estate tax exemption that should not be wasted.

If you leave assets to a non-citizen spouse, regardless of whether or not you are a U.S. citizen, you can only get the full benefit of the marital deduction if you establish a Qualified Domestic Trust (“QDOT”) for the benefit of your surviving non-citizen spouse. If you meet all of the QDOT requirements, this will allow your family to defer payment of the estate tax on the decedent spouse’s estate until the death of the surviving non-citizen spouse (i.e., until the second death). If the non-citizen surviving spouse becomes a citizen before the estate tax return (IRS Form 706) is filed and so long as the surviving spouse was a U.S. resident at the time of decedent’s death and remained so at all times thereafter until citizenship (IRC Section 2056(d)(9)), the decedent’s estate will be entitled to the marital deduction and estate tax deferral just the same as a U.S. citizen. Having a QDOT in your trust is the only way a non-citizen spouse can inherit assets from the deceased spouse and use the marital deduction.

Fonte: clique aqui

Some Nonresidents with U.S. Assets Must File Estate Tax Returns

Deceased nonresidents who were not American citizens are subject to U.S. estate taxation with respect to their U.S.-situated assets.

U.S.-situated assets include American real estate, tangible personal property, and securities of U.S. companies. A nonresident’s stock holdings in American companies are subject to estate taxation even though the nonresident held the certificates abroad or registered the certificates in the name of a nominee.

Exceptions: Assets that are exempt from U.S. estate tax include securities that generate portfolio interest, bank accounts not used in connection with a trade or business in the U.S., and insurance proceeds.

Estate tax treaties between the U.S. and other countries often provide more favorable tax treatment to nonresidents by limiting the type of asset considered situated in the U.S. and subject to U.S. estate taxation. Executors for nonresident estates should consult such treaties where applicable.

Executors for nonresidents must file an estate tax return, Form 706NA, United States Estate (and Generation-Skipping) Tax Return, Estate of a nonresident not a citizen of the United States, if the fair market value at death of the decedent’s U.S.-situated assets exceeds $60,000. However, if the decedent made substantial lifetime gifts of U.S. property, and used the applicable $13,000 “unified credit exemption” amount to eliminate or reduce any gift tax on the lifetime gifts, a U.S. estate tax return may still be required even if the value of the decedent’s U.S. situated assets is less than $60,000 at the date of death (due to the decrease in the “unified credit exemption” for the lifetime gifts). See Unified Credit (Applicable Credit Amount) Section in Publication 559, Survivors, Executors, and Administrators, and the Form 706NA Instructions for more information.

Sobre a conta do tipo JTWROS e qual sua vantagem.

A vantagem dela é que ela evita ter que abrir um inventário, somente isso. Ela não evita a tributação, que segue aquela tabela que começa em 18%.

Se quiserem calcular o Estate Tax aqui tem uma calculadora online: https://web.archive.org/web/20180902003029/https://altrolaw.com/publications-tools/u-s-estate-tax-calculator/

Tudo que ultrapassar o valor base será taxado em 26%. Exemplo, patrimônio de $61,000 será taxado em $180,00. Na calculadora, informe $1,000 no campo a esquerda.

Se quiser mais uma evidência que a partir de $60,000 já não é mais isento, leia isto e também isso aqui.

Outro documento interessante para consulta, clique aqui e leia a página 23. Lá inclusive você vai achar isso…

If your surviving spouse is not a US citizen, the marital deduction is
generally not allowed. However, a deferral of US estate tax for assets passing
to a noncitizen surviving spouse may be obtained if the US property passes
through a qualified domestic trust. Some estate and gift tax treaties also allow
for some form of a marital deduction in cases where such a deduction would
not normally be available.

Traduzindo…

Se o seu cônjuge sobrevivente não for cidadão americano, a dedução conjugal
geralmente não é permitida. No entanto, um diferimento do imposto predial dos EUA para ativos que passam a um cônjuge sobrevivente não-cidadão pode ser obtido se a propriedade dos EUA passar através de trust (QDOT).

No minuto 31 desse vídeo (clique aqui) o corretor de imóveis Ricardo Molina dá um exemplo de como é aplicado o Estate Tax em cima de um imóvel, que é basicamente o que também é aplicado nas ações. Ele dá o exemplo de um imóvel de 200 mil dólares pertencente a um casal, sendo cada um proprietário de 50%. No caso de falecimento de um dos cônjuges, aplica-se a isenção de 60 mil dólares e o Estate Tax é calculado em cima de 40 mil dólares. Detalhe: ele não fala de JTWROS pq nesse caso cada proprietário é dono do todo, de 100%, onde se perde o direito da cota de isenção de 60 mil dólares de cada (With Joint Tenancy, spouses effectively lose their right to a double federal estate tax exclusion.)

É possível abrir conta conjunta sem ser JTWROS, eu não saberia dizer quais os efeitos tributários desses outros tipos. Confira aqui: https://www.schwab.com/brokerage/types-of-brokerage-accounts

E tem essa treta aqui no Brasil

Fonte: clique aqui

Sequência de vídeos curtos (menos de 10 minutos cada) que tratam do assunto

• vídeo 1, clique aqui
• vídeo 2, clique aqui 

Anexos

• Edição 2020 – Ativore Magazine – consulte a página 40

Por fim, recomendo fortemente assistirem ao vídeo que o Otávio Paranhos postou e que trata do mesmo assunto, clique aqui para assistir. Ouça também os seguintes episódios de podcast:

• do BPMCast, clique aqui
• do Sr.IF365, especialmente do minuto 30 até o final, clique aqui.

Quer ler mais sobre? Segue esse fio…

Tá e então qual procedimento será preciso tomar no caso de:

1. conta individual com saldo de qualquer valor;
2. conta conjunta JTWROS com saldo acima de 60 mil dólares.

Federal Transfer Certificate: clique aqui. Mais detalhes clique aqui.

Como configurar corretamente o MTU da sua rede cabeada e wireless?

Execute o comando “ping http://www.tp-link.com -f -l xxxx“, substituindo o xxxx pelo tamanho do pacote que você quer testar. Eu testei com o valor de 1465 e o retorno do comando foi “O pacote precisa ser fragmentado, mas a desfragmentação está ativa”. Então você precisa ir diminuindo o valor até que o ping responda corretamente.

O retorno com sucesso na minha rede (cabeada e wireless) foi alcançado quando eu configurei o tamanho do pacote em 1464. A este valor você precisa somar 28 (bytes) referente ao cabeçalho ICMP. Assim, o MTU correto da minha rede é de 1492 bytes.

Essa alteração precisa ser feita no seu modem/roteador e também no sistema operacional de sua estação.

Em sistemas Windows, liste as conexões:

netsh interface ipv4 show subinterface

Em seguida, altere a conexão:

netsh interface ipv4 set subinterface "Local Area Connection" mtu=1492 store=persistent

Já em sistemas Linux (baseados no Debian), você precisa editar o arquivo /etc/network/interfaces (insira a última linha conforme exemplo abaixo):

Exemplo:

iface eth0 inet static
address 192.168.0.1
network 192.168.0.0
gateway 192.168.0.254
netmask 255.255.255.0
mtu 1492